В результате развития кредитных отношений, увеличивается их роли в общественной жизни кредит привлекал все больше внимание к себе ученых. Изначально экономическая мысль концентрировалась исключительно на понятии кредита, изучении его сущности.

 

Только с XVIII в. началось исследование механизма взаимосвязей кредита с общественным производством, что открыло путь для создания чисто научной теории кредита. В наши дни экономическая наука выделяет две ведущие теории кредита: натуралистическую и капиталотворческой.

1. Основателями натуралистической теории кредита являются классики политической экономии А. Смит, Д. Рикардо, А. Тюрго, Дж. Милль.
Д. Рикардо и А. Смит определяли, что объектом кредитных отношений является не денежные капиталы, а капитал в его овеществлённой форме. Деньги, что берутся в заем, — это только техническое средство перемещения реального капитала от одного участника экономический отношений к другому для рационального использования уже имеющегося капитала; кредит не создает новый капитал, он только распределяет, как данный капитал будет применен.

2.  Основателем капиталотворческой теории кредита является английский экономист Дж. Ло. По его мнению, кредит не имеет зависимости от процесса воспроизводства и играет исключителньно самостоятельную роль в еволюции экономики.

Термин «кредит» связывалось с деньгами и богатством. Согласно теории Дж. Ло, благодаря кредиту возникает возможность привлечь и привести в движение все непременные производственные возможности страны, и создавать капитал и богатство.